Hãy xem xét xem chúng ta nên áp dụng phương pháp phân tích từ trên xuống hay từ dưới lên khi đầu tư. Cả hai phương pháp này đều có ưu điểm và nhược điểm riêng, nhưng quan trọng nhất là phải tìm ra phương pháp phù hợp với mục tiêu đầu tư và phong cách của bạn. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết về từng phương pháp để bạn có thể đưa ra quyết định đúng đắn nhất.
Phân tích từ trên xuống
Từ trên xuống là một phương pháp phân tích mà chúng ta nhìn nhận từ một góc độ cao hơn, như thể chúng ta đang nhìn từ trên núi xuống. Với cách tiếp cận này, chúng ta sẽ bắt đầu bằng việc phân tích nền tảng vĩ mô, sau đó chuyển sang phân tích ngành, tiếp theo là phân tích doanh nghiệp, và cuối cùng là phân tích kỹ thuật. Quan điểm này yêu cầu chúng ta phải hiểu rõ về phân tích vĩ mô để tìm ra nền tảng và ngành phù hợp để đầu tư.
Ưu điểm của phương pháp này là giúp chúng ta có cái nhìn toàn cảnh, hiểu sâu vấn đề và không bị ảnh hưởng bởi những biến động phức tạp của dòng tiền trong ngắn hạn. Ngoài ra, cách tiếp cận này giúp chúng ta duy trì mức độ tập trung và nhất quán cao trong việc lựa chọn cơ hội đầu tư. Theo quan điểm này, các cơ hội hiếm khi tự xuất hiện.
Tuy nhiên, phương pháp này có nhược điểm là khiến chúng ta trở nên chủ quan và đôi khi quá thận trọng trong nhận định của mình, ngay cả khi điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Ngoài ra, phân tích vĩ mô đòi hỏi chúng ta dành nhiều thời gian và kinh nghiệm đủ lâu để hiểu rõ về các vấn đề xã hội vĩ mô.
Phân tích từ dưới lên
Từ dưới lên là một phương pháp phân tích mà chúng ta nhìn nhận từ một góc độ thấp hơn, giống như một người nhìn từ dưới chân núi và không nhìn thấy bức tranh lớn mà chỉ hiểu được những chi tiết nhỏ của quá trình phục hồi. Trong phương pháp này, chúng ta sẽ tìm kiếm những cổ phiếu có tín hiệu kỹ thuật tốt, sau đó chọn những công ty có yếu tố cơ bản tốt, và cuối cùng là đi tìm câu chuyện cơ bản đằng sau chúng. Câu chuyện có thể xuất phát từ bối cảnh ngành vĩ mô giúp doanh nghiệp hưởng lợi, hoặc có thể xuất phát từ chính nội lực của doanh nghiệp.
Phương pháp này có ưu điểm là giúp chúng ta gần như không bỏ lỡ cơ hội ở những cổ phiếu có dòng tiền tốt và tín hiệu tốt trên thị trường. Bên cạnh đó, chúng ta cũng sẽ có cái nhìn thực tế hơn về hoạt động kinh doanh nhờ hiệu quả đi sâu vào từng doanh nghiệp, thay vì đặt ra ý chí chủ quan thông qua phân tích vĩ mô.
Tuy nhiên, phương pháp này có nhược điểm là chúng ta không biết cổ phiếu nào là tốt nhất vì có quá nhiều sự lựa chọn. Đối với những nhà đầu tư mới, tâm lý chưa vững vàng, khi có quá nhiều cổ phiếu cần phân tích chắc chắn sẽ rất vội vàng và bối rối.
Trong tổng quan, mỗi phương pháp đều có ưu điểm riêng. Phương pháp từ trên xuống phù hợp với những nhà đầu tư thích nghiên cứu cơ bản, đặc biệt là phân tích vĩ mô, vì phân tích vĩ mô gần như quyết định hiệu quả đầu tư. Trong khi đó, cách tiếp cận từ dưới lên phù hợp với những nhà đầu tư muốn linh hoạt với dòng tiền của họ và hành động theo hướng của thị trường. Quan điểm cá nhân của tác giả là dù bạn chọn phương pháp nào thì cũng nên là sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản là kim chỉ nam dẫn dắt bạn “truy tìm kho báu”, còn phân tích kỹ thuật giúp bạn có lợi thế hơn đối thủ!
Xem thêm:
- Quyền chọn giao dịch trên thị trường tài chính
- Khi nào chứng khoán được cảnh báo?
- Rủi ro lãi suất và thị trường chứng khoán
- Tối ưu hóa nội dung và loại bỏ hàng tồn kho
- Thị trường lao dốc vì “tội phạm” phái sinh?
- Chu kỳ kinh doanh: Định nghĩa và ứng dụng vào thị trường chứng khoán
Đầu tư sáng suốt và thành công từ những quyết định thông minh!